Con el Euríbor en el 2,22% en febrero de 2026 y con previsiones de seguir bajando, las hipotecas variables han recuperado atractivo. Los mejores diferenciales del mercado —desde Euríbor + 0,49%— permiten acceder a tipos totales por debajo del 2,80%, en niveles que no se veían desde antes de la subida de tipos de 2022.
Este ranking recoge las mejores hipotecas variables disponibles en febrero de 2026, con datos de diferencial, tipo inicial, TAE y vinculaciones reales.
Mejores hipotecas variables de febrero de 2026
| Banco | Diferencial | Tipo actual (E+spread) | TIN inicial (primer año) | Vinculaciones | Comisión apertura |
|---|---|---|---|---|---|
| EVO Banco | E + 0,49% | 2,71% | 1,95% | Nómina + seguro hogar | 0% |
| MyInvestor | E + 0,54% | 2,76% | 1,89% | Sin vinculaciones | 0% |
| Openbank | E + 0,60% | 2,82% | 1,99% | Nómina | 0% |
| Bankinter | E + 0,65% | 2,87% | 2,10% | Nómina + seguro vida + hogar | 0% |
| ING | E + 0,69% | 2,91% | 1,99% | Nómina + seguro hogar | 0% |
| BBVA | E + 0,75% | 2,97% | 2,15% | Nómina + seguro vida + hogar | 0% |
| Santander | E + 0,79% | 3,01% | 2,20% | Nómina + seguros + tarjeta | 0% |
| CaixaBank | E + 0,85% | 3,07% | 2,30% | Nómina + seguros + tarjeta | 0% |
Tipo actual calculado con Euríbor febrero 2026 (~2,22%). Datos orientativos para un perfil estándar (LTV 80%, ingresos 3.000 €/mes, contrato indefinido). Las condiciones varían según el importe y el perfil.
EVO Banco y MyInvestor ofrecen los mejores diferenciales del mercado. MyInvestor vuelve a destacar por eliminar las vinculaciones, lo que simplifica enormemente la gestión del préstamo.
Cómo funciona la hipoteca variable
Una hipoteca variable tiene un tipo de interés que se actualiza periódicamente en función de un índice de referencia —en España, casi siempre el Euríbor a 12 meses— más un diferencial fijo pactado con el banco.
Estructura del tipo:
Tipo = Euríbor + diferencial
Si tu diferencial es 0,60% y el Euríbor está al 2,22%, pagarás 2,82% TIN hasta la próxima revisión.
Frecuencia de revisión:
- La mayoría de hipotecas variables en España se revisan cada 12 meses.
- Algunas se revisan cada 6 meses, lo que puede ser mejor o peor dependiendo de la tendencia del Euríbor en ese momento.
Tipo inicial: Muchas hipotecas variables ofrecen un tipo fijo durante el primer año (generalmente más bajo) como gancho comercial. A partir del segundo año, se activa la fórmula Euríbor + diferencial.
Cuánto pagarías hoy con una hipoteca variable
Cuotas mensuales con el Euríbor en el 2,22% (febrero 2026) para los diferenciales más competitivos del mercado:
| Capital | Plazo | E + 0,49% (EVO) | E + 0,60% (Openbank) | E + 0,75% (BBVA) |
|---|---|---|---|---|
| 150.000 € | 25 años | 651 € | 659 € | 670 € |
| 200.000 € | 25 años | 868 € | 879 € | 894 € |
| 250.000 € | 25 años | 1.085 € | 1.099 € | 1.117 € |
| 300.000 € | 25 años | 1.302 € | 1.318 € | 1.341 € |
Calcula tu cuota exacta con nuestra calculadora de hipoteca.
3 escenarios de cuota futura
La variable es el producto más sensible a la evolución del Euríbor. Para ilustrar el riesgo y la oportunidad, analizamos tres escenarios para una hipoteca de 200.000 euros a 25 años con diferencial 0,60%:
Escenario favorable: Euríbor al 1,50%
Tipo total: 2,10% — Cuota mensual: 859 €
Es el escenario en el que el BCE recorta tipos más agresivamente. La cuota bajaría unos 20 euros respecto al nivel actual.
Escenario base: Euríbor al 2,00%
Tipo total: 2,60% — Cuota mensual: 897 €
Es la previsión más probable para finales de 2026 según los mercados de futuros. Una bajada moderada respecto a los niveles actuales.
Escenario adverso: Euríbor al 4,00%
Tipo total: 4,60% — Cuota mensual: 1.120 €
Es el escenario de repunte de la inflación. Supondría subir la cuota en ~240 euros respecto al nivel actual y en casi 260 euros respecto al escenario base.
La diferencia entre el escenario favorable y el adverso es de 261 euros al mes para esta hipoteca. Antes de elegir variable, verifica que podrías asumir ese incremento sin comprometer tu economía.
Variable vs. fija en 2026: cuando la diferencia es mínima
En 2026, la diferencia entre la mejor hipoteca fija (2,30% TIN) y la mejor variable actual (2,71% con Euríbor al 2,22%) es de solo 0,41 puntos porcentuales.
Para una hipoteca de 200.000 euros a 25 años, eso supone una diferencia de solo ~36 euros al mes a favor de la fija.
Esa diferencia se reducirá o desaparecerá en cuanto el Euríbor baje hasta el 1,70% (escenario que los futuros dan como probable para 2027). En ese punto, la variable sería más barata que la fija actual.
La ventaja de la variable en 2026:
- Si el Euríbor sigue bajando, la variable gana.
- Los diferenciales actuales son históricamente bajos, lo que protege parcialmente ante futuras subidas.
El riesgo de la variable en 2026:
- Si la inflación repunta y el BCE revierte recortes, la variable puede encarecerse rápidamente.
- La incertidumbre en el largo plazo es inherente al producto.
Para quién es la hipoteca variable
La hipoteca variable encaja mejor en estos perfiles:
Capacidad de absorber variaciones. Si tus ingresos son elevados respecto a la cuota y tienes colchón de ahorro, una subida del Euríbor no comprometería tu economía.
Plazos cortos o amortización anticipada planificada. Si piensas amortizar anticipadamente en los próximos 5-10 años, el beneficio de un tipo bajo inicial puede superar el riesgo de variaciones futuras.
Perspectivas claras de bajada del Euríbor. Si confías en el escenario base (Euríbor cayendo hacia el 1,80-2,00%), la variable puede ser más rentable que la fija a medio plazo.
Perfil con flexibilidad. Quienes pueden adaptar gastos o tienen otros activos financieros toleran mejor la incertidumbre de la variable.
En cambio, si tu presupuesto mensual está ajustado o valoras la estabilidad por encima del ahorro potencial, la fija es la opción más prudente.
Preguntas frecuentes
¿Cuándo se revisa el tipo de mi hipoteca variable? La fecha de revisión figura en tu escritura. Generalmente se revisa cada 12 meses tomando como referencia el Euríbor publicado el mes anterior a la revisión. Algunos contratos usan el Euríbor de dos meses antes.
¿Puedo cambiar mi hipoteca variable a fija? Sí, mediante novación con tu banco o subrogación a otra entidad. Con las fijas actuales desde el 2,30%, puede ser interesante si tienes un diferencial alto (por encima de 1,00%) o si prefieres la certeza. Consulta nuestra guía de subrogación.
¿El diferencial puede subir después de firmar? No. El diferencial es un elemento fijo del contrato y no puede modificarse unilateralmente. Lo que sube o baja es el Euríbor, al que se suma el diferencial. Tu diferencial está garantizado durante toda la vida del préstamo.
¿Qué diferencia hay entre tipo inicial y diferencial? El tipo inicial es el que se aplica el primer año (o los primeros meses) como oferta de entrada. El diferencial es el margen permanente que se suma al Euríbor a partir del segundo año. Fíjate siempre en el diferencial, que es el dato relevante a largo plazo.
¿La hipoteca variable tiene suelo? Desde la Sentencia del Tribunal Supremo de 2016 y la posterior legislación, las cláusulas suelo están prohibidas en los contratos de crédito inmobiliario firmados con consumidores. El tipo de tu hipoteca puede llegar a ser tan bajo como permita la suma del Euríbor y tu diferencial.
¿Qué pasa si el Euríbor se vuelve negativo? Aunque es un escenario muy improbable en 2026-2027, si el Euríbor fuera negativo y su suma con el diferencial resultara en un tipo inferior a 0%, el tipo aplicable sería el diferencial solo (es decir, el tipo mínimo es el diferencial pactado). Esto quedó establecido por la jurisprudencia durante el período de tipos negativos de 2016-2022.
Artículos relacionados: