El Euríbor cerró febrero de 2026 con una media mensual del 2,22%, prolongando la tendencia bajista por décimo mes consecutivo. El índice ha caído 194 puntos básicos desde el máximo de octubre de 2023 y se aproxima al nivel que los analistas consideran el suelo del ciclo actual.
Euríbor febrero 2026: datos clave
| Dato | Valor |
|---|---|
| Media mensual | 2,22% |
| Mes anterior (enero 2026) | 2,29% |
| Hace 12 meses (feb. 2025) | 3,45% |
| Variación mensual | -0,07 puntos |
| Variación anual | -1,23 puntos |
| Máximo histórico reciente | 4,16% (oct. 2023) |
La bajada mensual de 7 puntos básicos es más moderada que en meses anteriores, señal de que el ritmo de descenso se está ralentizando. El mercado empieza a descontar que el grueso de los recortes del BCE ya está ejecutado.
Evolución del Euríbor en febrero 2026
Febrero arrancó con el índice en torno al 2,28% y fue reduciéndose de forma lenta pero constante a lo largo del mes. La volatilidad fue baja.
| Semana | Nivel aproximado |
|---|---|
| 2-6 febrero | 2,28% |
| 9-13 febrero | 2,25% |
| 16-20 febrero | 2,21% |
| 23-28 febrero | 2,18% |
El cierre de mes cerca del 2,18% deja la puerta abierta a que la media de marzo se sitúe por primera vez por debajo del 2,20%.
Cómo afecta a tu hipoteca variable
Para una hipoteca de 150.000 euros a 25 años con diferencial Euríbor + 0,60%:
| Euríbor | Tipo total | Cuota mensual | Ahorro vs. máximo 2023 |
|---|---|---|---|
| 4,16% (máx. oct. 2023) | 4,76% | 855 € | — |
| 3,45% (feb. 2025) | 4,05% | 793 € | -62 €/mes |
| 2,29% (ene. 2026) | 2,89% | 706 € | -149 €/mes |
| 2,22% (feb. 2026) | 2,82% | 700 € | -155 €/mes |
Si tu hipoteca se revisa en febrero de 2026 con el Euríbor de febrero de 2025 como referencia (3,45%), el ahorro es de aproximadamente 93 euros al mes. Para hipotecas más grandes, el ahorro es proporcional: en una de 250.000 euros el impacto supera los 150 euros mensuales.
¿Qué ha hecho el BCE?
En febrero de 2026, el BCE tampoco celebró reunión de política monetaria. Los tipos permanecieron en el 2,75%, el nivel alcanzado en diciembre de 2025.
Los datos de inflación de la eurozona publicados en febrero mostraban una tasa del 2,3%, ligeramente por encima del objetivo del 2%. Este dato reforzó el tono cauto del BCE y redujo las probabilidades de un recorte inminente.
Los mercados de futuros desplazaron la expectativa del próximo recorte del BCE desde marzo hasta el segundo trimestre de 2026, lo que explica por qué la bajada del Euríbor en febrero fue más moderada que en meses anteriores.
Previsión del Euríbor tras febrero 2026
A finales de febrero de 2026, las expectativas consensuadas apuntaban a:
- Segundo trimestre 2026: recorte del BCE, Euríbor acercándose al 2,00-2,10%
- Tercer trimestre 2026: posible segunda bajada del año, Euríbor entre 1,85% y 2,00%
- Cierre de 2026: rango más probable 1,80-1,95%
El escenario de riesgo al alza sería una reactivación de la inflación, que podría llevar al BCE a pausar los recortes y mantener el Euríbor por encima del 2,20% durante más tiempo.
Los futuros del Euríbor a diciembre de 2026 cotizaban en torno al 1,90%.
¿Merece la pena cambiar a fija?
En febrero de 2026, las mejores hipotecas fijas se ofrecían entre el 2,30% y el 2,45% TIN.
- Variable (Euríbor + 0,60%): tipo efectivo del 2,82%
- Fija competitiva: desde el 2,30% TIN
La diferencia es de unos 50 puntos básicos. Si el Euríbor baja hasta el 1,90% previsto para finales de 2026, la variable quedaría en el 2,50%, todavía por encima de la mejor fija disponible ahora.
Dicho esto, la fija no solo ofrece un tipo más bajo hoy: ofrece estabilidad durante toda la vida del préstamo. Para hipotecas con más de 20 años de plazo restante y titulares que valoran la previsibilidad, merece la pena hacer el cálculo.
Usa nuestra calculadora fija vs. variable para ver el impacto en tu caso concreto.
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